Bài 2: DX và ADX — Chỉ số Chuyển động Định hướng Trung bình

A. DX (Directional Movement Index)

DX tổng hợp +DI₁₄ và −DI₁₄ thành một con số duy nhất đo lường mức độ xu hướng của thị trường.

Công thức DX

DIFF = |+DI₁₄ − (−DI₁₄)|    (hiệu tuyệt đối)
SUM  = +DI₁₄ + (−DI₁₄)       (tổng)
DX   = (DIFF ÷ SUM) × 100

• DX cao → Xu hướng mạnh (bất kể lên hay xuống)
• DX thấp → Không có xu hướng rõ ràng (sideway)

B. ADX (Average Directional Movement Index)

ADX là trung bình làm mượt của DX qua 14 ngày.

Công thức ADX

ADX = (ADX_cũ × 13 + DX_hôm_nay) ÷ 14

Cách giải đọc ADX

Giá trị ADX	Ý nghĩa	Hành động
> 25	Thị trường có xu hướng	Dùng hệ thống trend-following (SAR, Volatility System)
< 20	Thị trường đi ngang	Tránh trend-following, dùng hệ thống anti-trend
ADX đang tăng	Xu hướng đang mạnh lên	Giữ vị thế, tăng kích thước
ADX đang giảm	Xu hướng đang yếu đi	Chuẩn bị thoát, giảm kích thước

C. ADXR (Average Directional Movement Index Rating)

ADXR là trung bình của ADX hiện tại và ADX 14 ngày trước:

ADXR = (ADX_hôm_nay + ADX_14_ngày_trước) ÷ 2

ADXR mượt hơn ADX, phù hợp cho đánh giá tổng thể xu hướng dài hạn.

D. Hệ thống Giao dịch DI

Quy tắc Extreme Point

1. Khi +DI₁₄ cắt lên trên −DI₁₄ → Tín hiệu mua tiềm năng
2. Ghi nhận giá đỉnh (Extreme Point) của ngày cắt
3. Chỉ thực sự mua khi giá vượt qua Extreme Point → Xác nhận tín hiệu

Quy tắc ADX kết hợp

• Khi ADX nằm dưới cả hai đường DI → Ngừng giao dịch (thị trường không có xu hướng)
• Khi ADX vượt lên trên cả hai DI → Thị trường lại có xu hướng → Bắt đầu giao dịch

Cách dùng ADX như bộ lọc

• +DI₁₄ > −DI₁₄ → Chỉ lấy tín hiệu Long
• −DI₁₄ > +DI₁₄ → Chỉ lấy tín hiệu Short

Insight của Wilder: Đây là hệ thống cho trader điểm vào và thoát rõ ràng, đồng thời cho biết có nên giao dịch hay không. Wilder nói: "chỉ riêng chương này đã xứng đáng gấp nhiều lần giá cuốn sách."