Chương 7: Quản lý rủi ro danh mục đầu tư
Chương này đi sâu vào các khía cạnh cốt lõi của quản lý rủi ro trong đầu tư, từ việc nhận diện các loại hình rủi ro, quy trình quản lý, cho đến các phương pháp đo lường định lượng hiện đại như VaR.
Nội dung chính
- Tổng quan và Các rủi ro căn bản
- Các thước đo rủi ro cơ bản (Phương sai, Beta)
- Giá trị chịu rủi ro - VaR
Tóm tắt chương
- Quản lý rủi ro là quy trình chủ động để cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận.
- Nhà đầu tư đối mặt với nhiều loại rủi ro: Thị trường, Tín dụng, Thanh khoản, Hoạt động...
- Các thước đo rủi ro truyền thống (SD, Beta) vẫn là nền tảng quan trọng.
- VaR (Value at Risk) là thước đo tiêu chuẩn cho rủi ro thị trường, giúp lượng hóa mức lỗ tối đa dự kiến, tuy nhiên cần hiểu rõ các hạn chế và giả định của nó.