Tóm tắt Bài 3: Quy trình Tư vấn Tái cấu trúc vốn

A. Quy trình 3 Bước chính

1. Khảo sát & Lập kế hoạch:

   • Ký hợp đồng tư vấn.
   • Hiểu rõ "bệnh tình" của doanh nghiệp thông qua khảo sát sơ bộ.
   • Lên lịch trình làm việc chi tiết.

2. Thu thập & Phân tích (Due Diligence nội bộ):

   • Soát xét tài chính: Kiểm tra sổ sách, nợ nần, dòng tiền.
   • Phân tích SWOT: Ngành nghề, vị thế cạnh tranh, rủi ro.
   • Chẩn đoán: Xác định đâu là vấn đề cốt lõi (Do nợ quá nhiều? Do kinh doanh lỗ? Hay do quản trị kém?).

3. Hoàn thiện phương án & Báo cáo:

   • Đưa ra "đơn thuốc" (Giải pháp tái cấu trúc).
   • Lập các dự báo tài chính (Financial Projections) để chứng minh giải pháp có hiệu quả.

B. Trọng tâm phân tích

• Đơn vị tư vấn cần trả lời: Dòng tiền tương lai có đủ trả nợ không?
• Nếu không đủ $\to$ Phải bán tài sản, tái cơ cấu nợ, hoặc huy động thêm vốn cổ phần.

C. Lưu ý đặc biệt

• Báo cáo soát xét của đơn vị tư vấn KHÔNG thay thế cho Báo cáo kiểm toán. Nó phục vụ cho mục đích quản trị và ra quyết định tái cấu trúc.