3.2. Các loại tài khoản
A. Các khái niệm cốt lõi (Concepts)
| Thuật ngữ | Giải thích |
|---|---|
| Tài khoản tiền gửi (Cash Account) | Tài khoản thông thường, khách hàng phải trả đủ 100% tiền khi mua chứng khoán. |
| Tài khoản bảo chứng (Margin Account) | Tài khoản cho phép khách hàng vay tiền của công ty chứng khoán để mua chứng khoán (dùng đòn bẩy). |
| Tài khoản chung (Joint Account) | Tài khoản do 2 người trở lên cùng đứng tên sở hữu. |
| Tài khoản ủy quyền (Discretionary Account) | "Hồ quyền" (lỗi văn bản cũ) - Tài khoản mà khách hàng ủy quyền cho người khác (hoặc môi giới) thực hiện giao dịch thay mình. |
B. Công thức quan trọng (Formulas)
Không có công thức toán học trong bài này.
C. Nội dung chính (Main Content)
Khách hàng có thể lựa chọn mở một hoặc nhiều loại tài khoản sau:
1. Tài khoản tiền gửi cá nhân (Cash Account)
- Đặc điểm: Đơn giản nhất, chỉ dùng tiền tự có.
- Thanh toán: Phải thanh toán đủ tiền vào ngày thanh toán (Ví dụ: T+3 ở VN).
2. Tài khoản bảo chứng (Margin Account)
- Bản chất: Tài khoản tín dụng. Khách hàng ký quỹ một phần, vay công ty phần còn lại.
- Hồ sơ cần thêm:
- Hợp đồng bảo chứng (Margin Agreement): Quy định về lãi suất vay, thế chấp chứng khoán, quyền xử lý tài sản (giải chấp/force sell) của công ty khi tỷ lệ ký quỹ sụt giảm.
- Hợp đồng cho vay chứng khoán (Loan Consent): Cho phép công ty dùng chứng khoán trong tài khoản khách hàng để cho người khác vay (thường để bán khống).
3. Tài khoản chung (Joint Account)
Gồm 2 loại chính:
- Tài khoản đồng sở hữu với quyền kế thừa (JTWROS): Thường dùng cho vợ chồng. Nếu một người mất, toàn bộ tài sản thuộc về người kia.
- Tài khoản sở hữu chung theo phần (Tenants in Common): Nếu một người mất, phần tài sản của họ được chuyển cho người thừa kế của họ (theo di chúc/luật), không tự động chuyển cho người đồng sở hữu kia.
4. Tài khoản Ủy quyền (Discretionary Account)
- Khách hàng ủy thác việc ra quyết định đầu tư cho người quản lý.
- Ủy quyền hạn chế: Chỉ được phép Mua/Bán.
- Ủy quyền toàn bộ: Được phép Mua/Bán và Rút tiền/Chứng khoán.
- Lưu ý: Phải có văn bản giấy ủy quyền (Power of Attorney) rõ ràng.
5. Tài khoản Công ty (Corporate Account)
- Mở cho pháp nhân.
- Yêu cầu: Phải có Điều lệ công ty (cho phép đầu tư chứng khoán) và Nghị quyết bổ nhiệm người đại diện giao dịch.
6. Các loại khác
- Tài khoản ủy thác, Quỹ hưu trí, Tài khoản người chưa thành niên (Custodial Account)...
D. Lưu ý đặc biệt (Notes)
WARNING
Rủi ro Margin: Tài khoản bảo chứng là con dao hai lưỡi. Nó khuếch đại lợi nhuận nhưng cũng khuếch đại rủi ro lỗ vốn. Khách hàng cần hiểu rõ về "Call Margin" (Lệnh gọi ký quỹ) trước khi mở loại tài khoản này.