Bài 4: Đăng ký giao dịch (UPCoM)
A. Các khái niệm cốt lõi (Concepts)
| Thuật ngữ | Giải thích |
|---|---|
| Đăng ký giao dịch | Thủ tục đưa chứng khoán của công ty đại chúng chưa niêm yết vào giao dịch trên hệ thống giao dịch UPCoM. |
| UPCoM | Viết tắt của "Unlisted Public Company Market" - Thị trường công ty đại chúng chưa niêm yết. |
B. Nội dung chính (Mục 4.2.2.2)
1. Mục tiêu của UPCoM
- Thu hẹp thị trường tự do, đưa vào quản lý tập trung.
- Tăng thanh khoản.
- Công khai, minh bạch thông tin.
2. Đối tượng phải đăng ký giao dịch
- Công ty đại chúng không niêm yết: Bắt buộc phải đăng ký giao dịch trên UPCoM.
- Công ty bị hủy niêm yết: Nếu vẫn đủ điều kiện là công ty đại chúng, phải xuống UPCoM giao dịch.
- Doanh nghiệp cổ phần hóa: Thuộc đối tượng phải đăng ký giao dịch theo quy định về CPH.
3. Thời hạn và Thủ tục
- Thời hạn:
- Trong vòng 30 ngày kể từ ngày UBCKNN xác nhận là công ty đại chúng (hoặc kể từ ngày kết thúc đợt chào bán ra công chúng).
- Trong vòng 07 ngày làm việc kể từ ngày hủy niêm yết (SGDCK phối hợp với VSDC tự động đăng ký).
- Thủ tục: Nộp hồ sơ cho SGDCK (hiện tại là HNX).
4. Hủy đăng ký giao dịch
Xảy ra khi:
- Công ty không còn là công ty đại chúng (hủy tư cách đại chúng).
- Chấm dứt tồn tại (Giải thể, phá sản, sáp nhập).
- Được chấp thuận niêm yết chính thức.
D. Lưu ý đặc biệt
- Chất lượng hàng hóa: Hàng hóa trên UPCoM rất đa dạng ("thượng vàng hạ cám"). Có những doanh nghiệp tốt chưa muốn niêm yết, nhưng cũng có nhiều doanh nghiệp thua lỗ, bị hủy niêm yết chuyển xuống. Do đó rủi ro đầu tư trên UPCoM thường cao hơn.
- Cảnh báo: Chứng khoán trên UPCoM thường bị đưa vào các diện "Hạn chế giao dịch" (chỉ được giao dịch thứ 6 hàng tuần) hoặc "Đình chỉ giao dịch" nếu vi phạm công bố thông tin nghiêm trọng hoặc không có hoạt động kinh doanh.