Bài 1: Khái niệm, hình thức, đặc điểm pháp lý công ty quản lý quỹ

A. Kiến thức trọng tâm

Thuật ngữ	Giải thích
Công ty quản lý quỹ (Fund Management Company)	Tổ chức chuyên nghiệp quản lý vốn cho nhà đầu tư (cá nhân hoặc tổ chức) thông qua các quỹ đầu tư hoặc danh mục ủy thác.
Ủy thác đầu tư	Việc nhà đầu tư giao vốn cho công ty quản lý quỹ để thực hiện đầu tư sinh lời, nhưng nhà đầu tư vẫn là chủ sở hữu của tài sản đó.

Là doanh nghiệp hoạt động kinh doanh chứng khoán, cung cấp 03 dịch vụ chính:
1. Quản lý quỹ đầu tư chứng khoán.
2. Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán.
3. Tư vấn đầu tư chứng khoán.
Giấy phép: Được cấp bởi UBCKNN. Giấy phép thành lập và hoạt động đồng thời là Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh.

Tương tự như Công ty chứng khoán, Công ty quản lý quỹ chỉ được tồn tại dưới 02 hình thức:

Chịu sự quản lý nhà nước: Phải được UBCKNN cấp phép để đảm bảo năng lực tài chính và chuyên môn, bảo vệ nhà đầu tư.
Hoạt động theo cơ chế ủy thác:
- Tài sản của Quỹ/Khách hàng độc lập với tài sản của Công ty quản lý quỹ.
- Công ty chỉ là người quản lý, không phải chủ sở hữu nguồn vốn đó.
Tách biệt trong tổ chức:
- Phải tách biệt giữa các nghiệp vụ: Quản lý quỹ, Tư vấn, Quản lý danh mục.
- Phải có quy trình kiểm soát nội bộ và đạo đức hành nghề chặt chẽ.

Phân biệt: Công ty quản lý quỹ vs. Công ty chứng khoán?

Công ty chứng khoán (CTCK): Chủ yếu làm Môi giới (trung gian mua bán) và Cho vay margin.
Công ty quản lý quỹ (CTQLQ): Chuyên về Đầu tư. Họ thay mặt khách hàng ra quyết định mua/bán để sinh lời. Khách hàng của CTQLQ thường là người có tiền nhưng không có thời gian/kiến thức để tự đầu tư.

Quỹ là tiền của nhà đầu tư, Công ty quản lý quỹ chỉ là "người làm thuê" chuyên nghiệp.
Tài sản của Quỹ phải tách biệt hoàn toàn với tài sản của Công ty (để nếu Công ty phá sản, Quỹ vẫn an toàn).
Chỉ có 2 loại hình doanh nghiệp: TNHH hoặc Cổ phần.