Phụ lục 1: Tổng quan về Lãi suất

1. Các loại lãi suất

Lãi suất trái phiếu chính phủ: Thường được xem là lãi suất phi rủi ro (Risk-free rate).
Lãi suất LIBOR (London Interbank Offered Rate): Lãi suất liên ngân hàng London, thường dùng làm tham chiếu cho các khoản vay ngắn hạn.
Lãi suất Repo: Lãi suất từ thỏa thuận mua laị (Repurchase Agreement), rủi ro tín dụng rất thấp vì có tài sản đảm bảo.

Phương pháp	Công thức
Lãi đơn (Simple Interest)	$A = P \times (1 + r \times n)$
Lãi kép (Compound Interest)	$A = P \times (1 + \frac{r}{m})^{m \times n}$ ( $m$ : tần suất ghép lãi)
Lãi gộp liên tục (Continuous)	$A = P \times e^{r \times t}$

Spot Rate (Zero-coupon rate): Lãi suất giao ngay cho một kỳ hạn cụ thể, không có dòng tiền trung gian.
Forward Rate (Lãi suất kỳ hạn): Lãi suất áp dụng cho một khoản vay trong tương lai (ví dụ: vay 3 tháng, bắt đầu sau 6 tháng nữa).
Công thức ngoại suy lãi suất kỳ hạn từ lãi suất giao ngay: $r_{f o r w a r d} = \frac{R_{2} \times T_{2} - R_{1} \times T_{1}}{T_{2} - T_{1}}$