Bài 5: Quy trình, nguyên tắc đầu tư chứng khoán

A. Các khái niệm cốt lõi

Bước	Nội dung	Mục đích
1. Mục tiêu	Xác định khẩu vị rủi ro (An toàn hay Mạo hiểm).	Tránh bị cảm xúc (Tham lam/Sợ hãi) chi phối.
2. Phân tích	Thu thập và xử lý thông tin.	Ra quyết định dựa trên dữ liệu, không đoán mò.
3. Quyết định	Mua/Bán/Giữ.	Hiện thực hóa chiến lược.
4. Quản lý	Theo dõi, tái cân bằng danh mục.	Bảo toàn lợi nhuận, kiểm soát rủi ro.

B. Nội dung chi tiết (Mục 1.5)

1. Xây dựng mục tiêu đầu tư (1.5.1)

• Dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro.
• Quy tắc ngón tay cái: Nên giữ ít nhất 30% tài sản trong kênh an toàn (Trái phiếu/Tiết kiệm).
• Đặt mục tiêu chốt lời (VD: lãi 40%/năm là bán).
• Tránh hai kẻ thù lớn nhất: Lòng tham (khi giá lên) và Nỗi sợ hãi (khi giá xuống).

2. Thực hiện Phân tích (1.5.2)

• Phân tích Cơ bản:
  1. Phân tích Vĩ mô (Môi trường đầu tư).
  2. Phân tích Ngành.
  3. Phân tích Doanh nghiệp.
• Phân tích Kỹ thuật: Dùng phần mềm, biểu đồ để chọn điểm mua bán.

3. Ra quyết định (1.5.3)

Trước khi Enter lệnh, hãy tự hỏi:

• Mức rủi ro này mình có chịu được không?
• Có vi phạm nguyên tắc đã đề ra không?
• Đầu tư ngắn hạn hay dài hạn?

4. Nguyên tắc quản lý danh mục (1.5.4)

• Nguyên tắc cắt lỗ: Bán khi lỗ quá 7-8%.
• Nguyên tắc chốt lời: Bán khi đạt mục tiêu (VD: 30%), không tham lam.
• Kỷ luật: Tuân thủ tuyệt đối tỷ lệ phân bổ tài sản (VD: luôn giữ 20% tiền mặt).

C. Câu hỏi ôn tập

1. Phân tích các phương án đầu tư và mối quan hệ giữa chúng?
2. Có những loại chứng khoán nào đầu tư ở VN, mua ở đâu?
3. So sánh đầu tư trực tiếp và gián tiếp?
4. Tại sao cần phân tích dự báo? Các trường phái dự báo chính?
5. Quy trình đầu tư chuẩn gồm những bước nào?