Bài 3: Phân tích Kỹ thuật (6.3)
A. Các khái niệm cốt lõi
| Thuật ngữ | Giải thích |
|---|---|
| Phân tích Kỹ thuật (TA) | Phương pháp dự báo giá tương lai dựa trên dữ liệu giá và khối lượng giao dịch trong quá khứ. |
| Lý thuyết Dow | Nền tảng của phân tích kỹ thuật hiện đại, tập trung vào xu thế thị trường. |
| Xu thế (Trend) | Hướng đi chủ đạo của giá (Tăng/Giảm/Đi ngang). |
| Hỗ trợ & Kháng cự | Các mức giá tâm lý mà tại đó xu hướng giá có thể đảo chiều hoặc chững lại. |
B. Các công cụ quan trọng
1. Lý thuyết Dow (6 Nguyên lý)
- Giá phản ánh mọi thông tin.
- Thị trường có 3 xu thế: Cấp 1 (Dài hạn), Cấp 2 (Trung hạn - điều chỉnh), Cấp 3 (Ngắn hạn - nhiễu).
- Xu thế cấp 1 có 3 giai đoạn: Tích lũy -> Bùng nổ -> Phân phối (Suy giảm).
- Các chỉ số thị trường phải xác nhận lẫn nhau (Ví dụ: VN-Index và VN30 cùng tăng).
- Khối lượng giao dịch phải xác nhận xu thế (Giá tăng + Vol tăng => Xu thế mạnh).
- Xu thế coi như tiếp diễn cho đến khi có tín hiệu đảo chiều rõ ràng.
2. Các chỉ báo kỹ thuật (Indicators)
- MA (Moving Average): Đường trung bình động. Cắt lên là mua, cắt xuống là bán (hỗ trợ xác định xu hướng).
- MACD: Chỉ báo động lượng và xu hướng. Phân kỳ MACD là tín hiệu đảo chiều mạnh.
- Bollinger Bands: Đo lường biến động giá. Giá thường dao động trong dải band. Thắt nút cổ chai báo hiệu biến động lớn sắp tới.
- RSI (Relative Strength Index): Đo sức mạnh tương đối. Quá mua (>70) và Quá bán (<30).
3. Các mô hình giá (Patterns)
- Đảo chiều: Vai-Đầu-Vai, Hai đỉnh/Hai đáy, Ba đỉnh/Ba đáy.
- Tiếp diễn: Lá cờ (Flag), Cờ đuôi nheo (Pennant).
C. Nội dung chính
Biểu đồ Nến Nhật (Candlestick)
- Cấu tạo nến: Giá mở, đóng, cao nhất, thấp nhất.
- Thân nến dài: Lực mua/bán mạnh.
- Bóng nến dài: Sự từ chối giá (Rejection).
Hỗ trợ và Kháng cự
- Hỗ trợ (Support): Vùng giá cầu mạnh (Đáy cũ). Giá chạm vào thường bật lên.
- Kháng cự (Resistance): Vùng giá cung mạnh (Đỉnh cũ). Giá chạm vào thường quay đầu giảm.
- Phá vỡ (Breakout): Khi giá xuyên thủng Hỗ trợ/Kháng cự => Xu hướng mạnh. Hỗ trợ bị thủng sẽ thành Kháng cự mới và ngược lại.
D. Lưu ý thực chiến
WARNING
Hạn chế của Phân tích Kỹ thuật
- Tín hiệu trễ: Hầu hết chỉ báo (MA, MACD) đều dựa trên giá quá khứ nên có độ trễ.
- Nhiễu tín hiệu: Trong thị trường đi ngang (Sideway), các chỉ báo thường cho tín hiệu sai liên tục.
- Khối lượng là chìa khóa: Phân tích giá mà bỏ qua Khối lượng (Volume) là một sai lầm lớn. Giá tăng mà Vol thấp là dấu hiệu của sự suy yếu ("kéo xả").