Chương 5: Sự biến động Giá Trái phiếu

Chương này tập trung phân tích sâu về cơ chế biến động giá của trái phiếu, các công cụ đo lường rủi ro lãi suất nâng cao (Duration, Convexity) và quản trị rủi ro danh mục trái phiếu.

Danh sách bài học

• Bài 1: Các yếu tố ảnh hưởng giá và Đường cong lãi suất
  • Nội dung: Các yếu tố vĩ mô tác động giá và 4 dạng đường cong cấu trúc kỳ hạn lãi suất.
• Bài 2: Tính biến động của giá trái phiếu
  • Nội dung: 5 đặc tính quan trọng mô tả sự thay đổi giá trái phiếu.
• Bài 3: Thời gian đáo hạn bình quân - Duration
  • Nội dung: Macaulay Duration và Modified Duration - Thước đo độ nhạy cảm lãi suất.
• Bài 4: Độ lồi của Trái phiếu - Convexity
  • Nội dung: Sự cần thiết của Độ lồi để điều chỉnh sai số của mô hình Duration tuyến tính.
• Bài 5: Các loại rủi ro khi đầu tư Trái phiếu
  • Nội dung: Tổng hợp các loại rủi ro (lãi suất, tín dụng, lạm phát...) và mối quan hệ giữa chúng.